隨著新能源技術、自動駕駛技術、車云平臺技術的應用和推進，百年汽車產(chǎn)業(yè)的格局正在加速重塑，比亞迪正趕超特斯拉，以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、科技巨頭為首的造車勢力殺入汽車行業(yè)，成效顯著，汽車和摩托車、汽摩配件迎來產(chǎn)額提升的發(fā)展迎來新的重大機遇。

摩托車也是一種重要的交通出行方式，自19世紀末被發(fā)明以來，摩托車在全球的快速普及被應用在生活的各個方面，2015年以來，摩托車銷售市場依舊保持穩(wěn)定增長，2019年的市場規(guī)模達到了1243.8億，2020年和2021年雖然受口罩影響，行業(yè)規(guī)模有所回落，但也突破了1000億。

市場情況

我國依舊是摩托車最大的市場，容量達到200億，其次分別是印度、泰國，美國摩托車市場列位于全球第四，占比5%。但是受制于口罩和缺芯，市場有回落現(xiàn)象。

摩托車價格上，美國的摩托車水平較高，近期市場緊張，進口摩托車的價格一直居高不下，美國摩托車平均價格保持在7.6萬元呈上升趨勢，更多豪華品牌25-50萬左右進口回來，價格就不菲了。當然可能以后口罩得到了有效的控制，摩托車上游零部件工程逐漸復工和回暖，帶來新的產(chǎn)品和市場，也是可以大致預估的。摩托車領域十大熱門詞是交通工具、摩托車、控制系統(tǒng)、安裝座、消聲器、發(fā)動機、腳踏板、車牌架和加裝工具，細分的還有排氣管、車把手、碳纖維外表面、連接板、連接桿、檢測裝置、控制裝置、避震等等。

在摩托車市場和技術處于成長期中，廣東、重慶、浙江發(fā)展是最快的，在國際市場，本田技研工業(yè)株式會社投入最多，其次是雅馬哈、鈴木、川崎重工、寶馬股份等。這個領域一直是被人不知道、看不起、看不上、來不及的一個產(chǎn)業(yè)，因為有50%以上的外觀專利掩蓋了吃瓜群眾的視野。其實，背后還是一個小的汽車產(chǎn)業(yè)鏈，未來的液晶、導航、運動相機、輔助安全駕駛、自動矩陣大燈、空氣懸掛等高端汽車的零部件及智能駕駛系統(tǒng)、摩托車TBOX，依舊適用于現(xiàn)有快速迭代發(fā)展的摩托車的市場。

數(shù)據(jù)情況

速銳得在解碼寶馬摩托車R1200數(shù)據(jù)后，繼續(xù)解碼了寶馬K1600、寶馬S1000、寶馬F900系列。寶馬摩托車平臺的大多采用了同款的ECU電子控制單元，解碼BDC部分，CAN總線數(shù)據(jù)ID上是有差異，這僅是入門級別的數(shù)據(jù)采集和分析。就當下采集到的寶馬摩托車數(shù)據(jù)有：點火信號、左右轉向、雙閃、轉向按鍵、左手方向控制鍵的上下左右按鍵信息、菜單信息、返回信息、遠近光燈、喇叭、檔位、巡航加減檔、鑰匙狀態(tài)、車速、離合、前后剎車信號等。

在新款的KTM2022款上，依舊能實現(xiàn)這些信號，但是他們的控制器的接口是有差異的，CAN H與CAN L的線束顏色、位置，也有差異，寶馬的CAN ID 與 KTM的自然是不同，本田、杜卡迪、Kawasaki等車型的也有大的差異。

CAN數(shù)據(jù)是所有應用的基礎，也是未來智能化產(chǎn)品的石油。在未來的液晶儀表、HUD抬頭顯示、智能燈光控制、數(shù)字導航、安全駕駛服務系統(tǒng)、排氣改裝、發(fā)動機維修與檢測、空氣避震、摩托車TBOX等都有會用到各種不同的數(shù)據(jù)，而國內肯趴窩在車底去采集這些底層數(shù)據(jù)的企業(yè)寥寥無幾，產(chǎn)業(yè)巨大，但是技術和數(shù)據(jù)的服務跟不上，導致智能化的裝置少、TBOX數(shù)字化的控制器稀缺、網(wǎng)聯(lián)化的終端TCU基本空白。

導致這一原因的是存量客戶接受度還不高，廠家認知度還不足，研發(fā)投入過大過長，產(chǎn)出及測試周期太長，測試車型復雜等等主客觀原因。速銳得是一直致力于汽車CAN數(shù)據(jù)十年以上長期研究的企業(yè)，勉強能填補這些不足，但是依舊存在覆蓋車型不足、車型電控單元落后導致數(shù)據(jù)不豐富的缺憾。

在未來，摩托車的TCU技術發(fā)展，也使得TBOX數(shù)據(jù)不再是作為普通工具，而是將融合到摩托車的輔助駕駛系統(tǒng)，如自動駕駛的摩托車，CAN數(shù)據(jù)與攝像頭、雷達、傳感器的融合，根據(jù)實際路況、車況實現(xiàn)智能投影的3D成影、與周邊道路及車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)相互“溝通”，TBOX智能網(wǎng)聯(lián)設備成為摩托車底層數(shù)據(jù)流輸出端的核心載體，真正實現(xiàn)從“功能解決”到“智能融合”的升級，更具高級交互性的摩托車TBOX數(shù)據(jù)可能是未來新時代下的新需求。

潛在需求

更加智能的摩托車，意味著更高的技術要求。相對于傳統(tǒng)的加工制造、材料更新、外觀等，電子化、數(shù)字化可以讓企業(yè)重新定位自己在產(chǎn)業(yè)鏈的格局。無論是摩托車主機廠、零部件、下游供應商等成立聯(lián)合的研發(fā)中心、跨界合作、并購重組、協(xié)同設計、定制化生產(chǎn)等成為趨勢，越來越多的企業(yè)加入摩托車智能化的產(chǎn)業(yè)鏈中來。

搭載技術的東風，摩托車TBOX完全可以繞過汽車之前所有的從設計、數(shù)據(jù)、存儲、升級的坑，等同于站在成熟的汽車TBOX技術的基礎上，開發(fā)自主的、創(chuàng)新的、體驗好的摩托車TBOX應用，包括了摩托車故障監(jiān)控、摩托車的遠程控制系統(tǒng)、摩托車電源監(jiān)控與管理、摩托車安防服務及防盜、摩托車TCU系統(tǒng)的OTA升級、摩托車CAN總線數(shù)據(jù)采集與分析、摩托車融入智慧交通服務系統(tǒng)等。

這些功能和數(shù)據(jù)將為用戶和企業(yè)集團、事業(yè)單位解決車輛故障的檢測與維修、摩托車的遠程啟動和動力開關、摩托車其他零部件的聲光控制、保護摩托車的電池使用，保證電池健康、監(jiān)測摩托車車輛異動與警示，追蹤及控制遠程熄火、滿足車輛遠程升級系統(tǒng)、功能上的遠程升級開放、遠程升級儀表及增加控制附件功能等。企業(yè)平臺或者客戶將獲得行車數(shù)據(jù)報告、歷史軌跡、駕駛行為、輪胎剎車零部件磨損情況，為車主提供摩托車與工況環(huán)境、基礎設施、安全駕駛、路徑規(guī)劃、地圖導航等多層次、深度的應用服務。

摩托車TBOX主要供應商：春風動力、九號公司、錢江摩托、雅迪控股、速銳得

1、春風動力

春風動力是國內休閑娛樂運動裝備的龍頭企業(yè)，主要銷售摩托車、全地形車等產(chǎn)品。公司前身于 1989 年始建于浙江溫州，起初專注大排量水冷動力技術研發(fā)制造，后于 2000 順勢切入摩托車市場，2004 年進入全地形車 ATV 市場，開始從事全地形車、摩托車、游艇及后市場智能網(wǎng)聯(lián)用品、整車控制器等的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

2、九號公司

智能短交通及機器人領軍企業(yè)。公司聚焦智能短交通和機器人領域，以“簡化人和物的移動”作為企業(yè)文化，19 年收入 45.9 億，其中智能滑板車占比 70%以上、平衡車占比 20%以上。公司具備強工程師基因，打造超千人研發(fā)團隊對，同時從事基礎與應用技術的研究；同時具備多樣化的渠道布局，自營、分銷并重，海外依托 Segway 品牌全面提升產(chǎn)品品牌影響力。

3、錢江摩托

錢江摩托是國內摩托車行業(yè)龍頭，品牌力領先。錢江摩托于1985年成立，2005年全資收購意大利百年摩托車品牌 BENELLI 并開始涉足中大排量摩托業(yè)務，目前擁有錢江摩托、Benelli、QJMOTOR 三大摩托車品牌，產(chǎn)品涵蓋 110cc 到 1130cc等全系列摩托車，是國內摩托車行業(yè)領先品牌之一，也是國內大排量摩托車領域的龍頭企業(yè)。2019年，錢江摩托車業(yè)務實現(xiàn)收入 32.7 億元，占總收入 86.4%，排量＞250cc 的大排量摩托銷量全國第一，大排摩托收入已占公司總收入50%以上，電控TBOX也計劃投入。

4、雅迪控股

雅迪控股及新入局者九號、小牛將智能化帶入電動兩輪車市場，有望提升單車 ASP。在消費升級的大背景下，消費者在家電、汽車等領域的需求正逐一向智能化交互屬性迭代，我們認為電動兩輪車同樣具備向智能化轉變的需求邏輯，并推動電動兩輪車單車價位提高。小牛、九號將智能化帶入電動兩輪車市場，提升消費者用車的便利性和安全性。比如，感應解鎖、智能定位、遠程控車提升便利性，乘坐感應、感應防盜、黑匣子事故主動求救功能則提升安全性，單車 ASP 有望提升。

電動兩輪車產(chǎn)品設計和輕智能的學習成本低，后發(fā)者跟進成本較低。電動兩輪車的產(chǎn)品設計學習成本低，較易被模仿、學習；智能化方面，雖深度智能（智能功能 OTA 升級頻率高，迭代速度快，形成智能服務按年收費的商業(yè)模式，如九號）技術壁壘較高，但輕智能（僅加裝智能功能，如小牛）學習成本低，導致后發(fā)者可以較為輕松地模仿與學習，如雅迪、愛瑪?shù)葌鹘y(tǒng)電動兩輪車品牌都已推出輕智能車。

5、速銳得

速銳得成立于2012年，是汽車CAN總線數(shù)據(jù)解決方案及技術服務領先的國家高新技術企業(yè)。為華為、戴姆勒、本田、吉利、中汽中心等企業(yè)提供CAN總線技術及解決方案，布局了汽車電子控制、汽車CAN總線數(shù)據(jù)、汽車智能網(wǎng)聯(lián)、汽車環(huán)保排放、汽車主動安全駕駛、新能源汽車數(shù)據(jù)采集及電池快換系統(tǒng)、摩托車TBOX等領域，均屬于全國領先水平。2016年全國車聯(lián)網(wǎng)領先企業(yè)排名第14位（易觀智庫數(shù)據(jù)），領先于百度車聯(lián)網(wǎng)、騰訊車聯(lián)、阿里巴巴，是山能集團（全國500強2022年排名第68位）最重要的合作伙伴之一，涉及電動汽車、氫能源汽車、傳統(tǒng)燃油車、客車、商用車、摩托車和其他特殊車輛的CAN總線技術積累，TBOX出貨量全國前十，公司技術涉及電力、水利、汽車、能源、環(huán)保等多個領域。

目前國內高端摩托車起步較晚，速銳得已經(jīng)和寶馬機車、KTM、本田動力、杜卡迪等高端大排量摩托車廠家有CAN總線的數(shù)據(jù)配套。在摩托車傳感器數(shù)據(jù)的數(shù)量、遠程開關動力鎖、CAN總線智能軟件系統(tǒng)、手機APP、感應解鎖、駐車姿態(tài)、座位壓力感應、整車OTA、智能定位與防盜，CAN總線控車或附件、數(shù)據(jù)記錄黑匣子、智能BMS數(shù)據(jù)采集等領域領先于其他汽車研發(fā)公司，是摩托車前后裝數(shù)據(jù)配套、方案配套的核心企業(yè)。

東南亞存量市場

東南亞地區(qū)受制于經(jīng)濟發(fā)展水平，汽車保有量低，燃油摩托車成為主要的交通工具。東南亞地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平不高，人民購買力不足，汽車保有量低，使得燃油摩托車成為主要的交通工具。

東南亞地區(qū)是全球最大的燃油摩托車市場，存量替換的市場大。東南亞地區(qū)人口眾多，燃油摩托流行，根據(jù) Marklines 數(shù)據(jù)，2018 年全球摩托車需求5737萬輛，其中印度銷量達2118萬輛，是全球最大摩托車市場。自 2016 年來，東南亞燃油摩托車銷量總計量年超過3000萬輛。

國內大排量摩托車發(fā)展情況

隨著國民經(jīng)濟水平提高，摩托車消費需求從通勤代步向休閑娛樂的切換趨勢日漸增強，國內大排量摩托車市場不斷擴大，排量＞250cc 的大排量摩托車銷量在 2006-2019 年間 CAGR 高達36.1%。在國內大排量摩托車領域，錢江和春風動力、隆鑫通用形成三足鼎立的競爭格局，其中公司連續(xù)七年在國內排量＞250cc 的大排量摩托車市場上占有率居首位，2019 年達到 30.7%，龍頭地位穩(wěn)固。鑒于收入水平提升、國內優(yōu)質供給加速推出，需求旺盛，參照海外及歷史大排量摩托車發(fā)展趨勢，我們預計排量＞250cc 的大排摩托將進入高增長期，在未來 5-7 年內年銷超過 100 萬輛銷量。

盡管摩托車行業(yè)近些年來的發(fā)展情況較為低迷，但是排量≥250cc 的大排量摩托車仍實現(xiàn)了逆勢增長。排量≥250cc 的大排量摩托車銷量從 2006 年的 33.11 萬輛增長到 2019 年的 131.96 萬輛，復合增長率達到11.22%，截至 2019 年占中國二輪摩托車總銷量的 8.69%。其中，排量＞250cc 的車型增長速度更高，從 2006 年的 0.32 萬輛增長到 2019 年的 17.72 萬輛，CAGR 高達 36.07%。大排量摩托車動力強勁，價格較高，適合用于休閑娛樂?？紤]到摩托車消費屬性愈發(fā)凸顯，我們認為大排量摩托車在未來仍將保持良好的增長勢頭。

進口摩托車市場情況

進口主力是超大排量摩托車，價位較高。由于目前日本、歐洲、美國等國家和地區(qū)的大排量摩托車生產(chǎn)制造經(jīng)驗更豐富、品牌力見長，超高端產(chǎn)品主要源自進口供給。2013年，國產(chǎn)摩托車品牌的覺醒，使得眾多大排量摩托車量產(chǎn)上市以及通路摩托車排量級別普遍提高，中國進口摩托車整車數(shù)量從2005年的 1,884 輛提高到 2018 年的 34,141 輛，其中大排量摩托車作為主力，所占比例從2005年的14.2%提高到2017年的81.3%。進口摩托車的平均單價亦從約3,000美元提升至約8,000美元。另外，超大排量＞800cc 的摩托車約占半數(shù)，該部分進口整車數(shù)量從2005 年的110輛提高到 2018 年的 13,679 輛，復合增長率高達44.92%。這主要是因為海外品牌寶馬、本田、哈雷·戴維森、KTM、杜卡迪等在超大排量段產(chǎn)品豐富、品牌力深入人心。

城市休閑和長途摩旅需求增長，摩托騎行文化興起。隨著人民收入水平的提高，摩托車作為休閑娛樂的工具而重新開始流行，其中大城市年輕人休閑騎行活動和摩托旅行是大排量摩托車的兩大需求來源。2018年，中國進口摩托車總量達到34,141輛，其中排量＞1000cc 的大排量摩托車占據(jù)絕大多數(shù)，而北京和上海兩大城市是進口大排量摩托車最主要市場，北京銷量達到5,292輛，上海銷售達到3,569輛，約占進口大排量摩托車總量的25%。

國內摩托車文化

從百度指數(shù)“大排量摩托車”的地域分布可以看出，相比其他關鍵詞，“大排量摩托車”更集中在北京、上海、廣州、重慶等大城市，鄭州、濟南等人口大省的省會城市，以及西安、成都等摩旅路線上的重要城市。另一方面，大排量摩托車休閑娛樂功能的凸顯也帶動了摩托騎行文化的興起和摩托車愛好者社群的壯大。在2021年9月舉行的第十八屆中國國際摩托車博覽會上，來自全國30多個省市自治區(qū)的700多家俱樂部摩友騎行來到位于重慶的會場，參展的企業(yè)超過500家，想必，2022年摩博會又將是空前盛況。而參展的企業(yè)除了參與摩博會進行宣傳外，還會在日常組織摩托車的安全駕駛培訓活動，傳播摩托騎行文化和安全駕駛理念，提升人們對摩托騎行文化的認可接納程度。

競爭與格局改變

存量市場競爭中，涉及智能化硬件、大數(shù)據(jù)計算、人工智能、5G通信、云服務、智能調度、高精地圖、智能儀表等已經(jīng)有部分公司布局于精細化運營和生態(tài)搭建，加大摩托車的科學技術創(chuàng)新、優(yōu)化產(chǎn)品體驗、提升利用效率、降低排放與聲噪、提高產(chǎn)品和服務品質，產(chǎn)業(yè)由勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉向技術密集型。持續(xù)地研發(fā)與技術迭代、摩托車TBOX等硬件的不斷更新、車身傳感器的豐富、北斗的廣泛應用等，有效促進了摩托車位置識別、技術革新、車輛追蹤、有序停放，速度控制等管理目標。軟硬件集成的信息系統(tǒng)加上人工智能的算法，科技賦能了摩托車場景化整體解決方案。

摩托車TBOX的出現(xiàn)，成功將大數(shù)據(jù)、云計算、AI等技術引入摩托車領域，使得摩托車整個零部件供應鏈、生產(chǎn)制造體系、業(yè)態(tài)等隨之升級。在新基建的方向引導下，智能摩托車通過TBOX與城市智慧交通基礎設施建設加深融合，有機融入智慧城市和智慧交通整體架構通盤考慮、進行重構和協(xié)同，由此不斷迭代新業(yè)態(tài)和生態(tài)。摩托車作為低碳環(huán)保的兩輪出行方式，迎合國家政策低碳出行的政策，同比汽車相對要降低50%以上的排放，同時，摩托車行業(yè)本身進入良性、智能化發(fā)展階段，企業(yè)通過效率和技術的提升，邁向新的技術服務造血領域，整體來看，未來發(fā)展中穩(wěn)中向好。

結語

1989年－1993年是摩托車發(fā)展的起步階段，1994年－2002年是摩托車發(fā)展階段，2003年－2008年是摩托車高速發(fā)展階段，2010-2018是摩托車發(fā)展成熟階段，2019以后進入到龍頭細分發(fā)展階段。2022年是摩托車智能化、數(shù)字化、網(wǎng)聯(lián)化發(fā)展的元年，我們將用多年的積累和研究來觀望摩托車未來十年的發(fā)展。高品質、智能化的摩托車是交通工具的革新是消費升級、消費結構改變拉動的新需求，也是披著制造外衣的消費類產(chǎn)品，本質是需求供給，更智能化的大排量摩托車處于潛在爆發(fā)期前夜，見微知著，新藍海已現(xiàn)倪端。